*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NASDAQ100 (NDX)
Фьючерсы на индекс NASDAQ100 (NDX в торговом терминале) завершают неделю под давлением, консолидируясь вблизи отметки 29400.0 после неудачной попытки восстановиться выше 29600.0 и предшествовавшего отката к области 50-дневной скользящей средней. Технические индикаторы указывают на сохраняющееся медвежье давление, хотя рыночные настроения остаются смешанными.
Текущая динамика: тестирование ключевой поддержки
В четверг индекс попытался восстановиться, но встретил сопротивление в районе 29600.0, после чего последовала фиксация прибыли и откат к уровням 29200.0 и ниже. Индекс фактически протестировал область 200-периодной скользящей средней на 4-часовом графике (и ЕМА50 на дневном графике) в районе 29300.0–29200.0. Эта зона сейчас выступает в качестве критической поддержки — ее пробой может открыть путь к более глубокой коррекции.
Ключевые факторы давления:
- Восстановление доходности облигаций. Эффект от объявления Минфина США об увеличении выкупа долгосрочных облигаций оказался краткосрочным. Доходность Treasuries возобновила рост, нивелировав значительную часть первоначального снижения, что вернуло давление на технологические акции.
- Слабость полупроводникового сектора. Для устойчивого восстановления NASDAQ100 необходимо участие сектора полупроводников, но пока они остаются под давлением.
- Геополитические риски и инфляционные опасения. Рост цен на нефть на фоне противостояния в Ормузском проливе усиливает инфляционные ожидания, что может ограничить гибкость ФРС и оказывать давление на высокие мультипликаторы технологических компаний.
Факторы поддержки:
- Институциональный интерес сохраняется. Данные по позиционированию указывают на 86% длинных позиций по индексу, что отражает сохраняющийся интерес институциональных инвесторов, несмотря на краткосрочную коррекцию.
- Сильный сезон отчетности. Около 87% компаний S&P500 превзошли прогнозы по прибыли во втором квартале, что превышает средний исторический показатель и создает фундаментальную поддержку для рынка в целом.
Краткий технический анализ
С технической точки зрения, NASDAQ100 находится вблизи критической зоны поддержки, где краткосрочное медвежье давление сталкивается с ключевыми долгосрочными уровнями.
Индикаторы и скользящие средние на дневном графике:
- 50-дневная ЕМА находится в районе 29200.0 и выступает в качестве критической поддержки. Ее пробой может усилить медвежий импульс.
- RSI (14) находится в районе 51, указывая на ослабление медвежьего давления.
- OsMA: гистограмма перешла на отрицательную территорию, подтверждая сохранение медвежьего сигнала.
- Стохастик вошел в зону перепроданности.
Ключевые уровни:
- Сопротивление: 29550.0 (ЕМА200 на Н1 и первый барьер), 29800.0-29900.0 (второе сопротивление), 30000.0 (психологический уровень).
- Поддержка: 29300.0, 29200.0, 28950.0–29050.0, 28650.0 (вторая поддержка), 28000.0 (психологический уровень), 27900.0 (ЕМА144 на D1).
*подробнее см. в NASDAQ100 (NDX): сценарии динамики на 21.08.2026
Заключение и рекомендации
NASDAQ100 находится вблизи критической зоны поддержки 50-дневной ЕМА (29200.0), где краткосрочное медвежье давление сталкивается с долгосрочными техническими уровнями. Удержание поддержки может привести к отскоку, тогда как ее пробой откроет путь к более глубокой коррекции.
Для краткосрочных трейдеров:
- Вход в длинные позиции при отскоке от поддержки 29200.0 с целями 29600.0–30000.0 и стоп-лоссом ниже 28900.0.
- Короткие позиции рассматривать только при устойчивом пробое 28900.0 с подтверждением от фундаментальных факторов и стоп-лоссом выше 29300.0.
- Внимательно следить за симпозиумом в Джексон-Хоуле — неожиданные сигналы от ФРС могут спровоцировать резкое движение.
Для среднесрочных инвесторов:
- Занимать выжидательную позицию до прояснения направления после тестирования 50-дневной ЕМА.
- Потенциальная коррекция к 28500.0-28000.0 может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона.
- Учитывать, что прогнозы на конец года остаются смешанными: базовый сценарий предполагает диапазон 28500.0–32000.0, а бычий — до 32000.0–35000.0.
Управление рисками:
- Сохранять осторожность в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле — волатильность может быть высокой.
- Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой поддержки 50-дневной ЕМА может привести к значительным движениям.
- Следить за динамикой полупроводникового сектора, которая остается ключевым индикатором для индекса.
*см. также наши сегодняшние обзоры:
