EUR/USD का 5-मिनट (5M) विश्लेषण

गुरुवार, 6 अगस्त को EUR/USD मुद्रा जोड़ी फिर से ऊपर की ओर बढ़ना जारी रखने में विफल रही और पीछे हट गई। 1.1536–1.1542 क्षेत्र और क्रिटिकल लाइन के नीचे समेकन (कंसोलिडेशन) देखा गया। हालांकि, यह ज्यादा महत्वपूर्ण नहीं है, क्योंकि आज और संभवतः निकट भविष्य में इस जोड़ी की चाल अमेरिकी श्रम बाजार और बेरोजगारी के आंकड़ों पर निर्भर करेगी, जो आज जारी होने वाले हैं।

यह उम्मीद करना उचित है कि यदि आंकड़े मजबूत आते हैं, तो अमेरिकी डॉलर में उल्लेखनीय मजबूती और EUR/USD जोड़ी में गिरावट देखी जा सकती है। यदि आंकड़े कमजोर आते हैं, तो यूरोपीय मुद्रा को उचित रूप से अपनी बढ़त जारी रखने का अवसर मिलेगा। इसलिए, डॉलर की दिशा आज के आंकड़ों पर निर्भर करती है।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि कमजोर Non-Farm Payrolls और बेरोजगारी के आंकड़े केवल नकारात्मक रिपोर्ट नहीं होंगे। वे इस वर्ष फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति में कम-से-कम एक बार सख्ती (tightening) की संभावना को काफी हद तक कम कर देंगे। यह वही सख्ती है जिसे बाजार ने लगभग दो महीने पहले कीमतों में शामिल करना शुरू किया था, जब केविन वॉर्श ने फेड के प्रमुख के रूप में अपनी पहली बैठक की थी।

इस सप्ताह लगभग कोई विशेष दिलचस्प मूवमेंट नहीं देखी गई। बाजार ने महत्वपूर्ण ISM सूचकांकों को नजरअंदाज नहीं किया, लेकिन प्रतिक्रिया बेहद कमजोर रही। पूरे सप्ताह बाजार ने दिखाया कि उसे व्यापारिक गतिविधियों में ज्यादा रुचि नहीं है; उसका ध्यान श्रम बाजार पर केंद्रित है।

तकनीकी दृष्टिकोण से, जोड़ी लगभग एक महीने तक "संघर्ष" करने के बाद 1.1362–1.1461 के साइडवेज चैनल से बाहर निकल चुकी है। अब ट्रेडर केवल एक ऊपर की प्रवृत्ति नहीं, बल्कि एक पूर्ण विकसित ट्रेंड की उम्मीद कर सकते हैं। इस सप्ताह यूरो में वास्तविक बढ़त नहीं देखी गई, लेकिन आज अस्थिरता (volatility) अधिक हो सकती है, और श्रम बाजार तथा बेरोजगारी की रिपोर्टें निकट भविष्य में डॉलर की दिशा तय करेंगी।

5-मिनट के टाइमफ्रेम पर गुरुवार को केवल एक ट्रेडिंग सिग्नल बना। अमेरिकी ट्रेडिंग सत्र के दौरान कीमत 1.1536–1.1542 क्षेत्र के नीचे स्थिर हुई, जिससे ट्रेडरों को शॉर्ट पोजीशन खोलने का अवसर मिला। कम अस्थिरता के कारण कोई महत्वपूर्ण गिरावट देखने को नहीं मिली, और आज की चाल तकनीकी कारकों पर निर्भर नहीं करेगी।

COT रिपोर्ट

नवीनतम COT रिपोर्ट 28 जुलाई की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम का चार्ट स्पष्ट रूप से दिखाता है कि गैर-व्यावसायिक (Non-commercial) ट्रेडरों की नेट पोजीशन "मंदी वाली" (bearish) हो गई है और 2026 में भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी कमी आई है। पिछले कुछ महीनों में ट्रेडर यूरोपीय मुद्रा बेचकर अमेरिकी डॉलर को प्राथमिकता दे रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं आया है, लेकिन डॉलर ने अस्थायी रूप से "रिजर्व करेंसी" की भूमिका निभाई है।

हमें अभी भी यूरो को मजबूत करने वाले कोई ठोस मौलिक (fundamental) कारक नहीं दिखाई देते, जबकि डॉलर की कमजोरी के लिए पर्याप्त कारक मौजूद हैं। मध्य पूर्व में युद्ध ने डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना दिया है, लेकिन जब इस कारक का प्रभाव समाप्त होगा, तो स्थिति फिर सामान्य हो जाएगी।

लंबी अवधि में यूरो 1.08 डॉलर (ट्रेंड लाइन) के स्तर तक गिर सकता है, लेकिन ऊपर की ओर जाने वाला ट्रेंड तब भी प्रासंगिक बना रहेगा। पिछले कुछ महीनों में डॉलर की मजबूती के दौरान यह जोड़ी इस लाइन के बहुत करीब नहीं पहुंची है।

इंडिकेटर की लाल और नीली रेखाओं की स्थिति बुल्स और बेयर्स के बीच संतुलन (parity) को दर्शाती है। पिछली रिपोर्टिंग अवधि में "Non-commercial" समूह में लॉन्ग पोजीशनों की संख्या 15,500 कम हुई, जबकि शॉर्ट पोजीशनों की संख्या 15,600 बढ़ी। परिणामस्वरूप, सप्ताह भर में नेट पोजीशन 31,100 कॉन्ट्रैक्ट घट गई।

EUR/USD का 1-घंटे (1H) विश्लेषण