Bitcoin และ Ethereum เริ่มแสดงสัญญาณชัดเจนแล้วว่าการปรับตัวขึ้นตลอดสามเดือนที่ผ่านมาใกล้จะสิ้นสุดลง แหล่งสภาพคล่อง (liquidity pools) ถูกตรวจพบในระดับราคาที่ต่ำกว่า และราคามีความเป็นไปได้ราว 90% ที่จะย้อนกลับลงไปทดสอบบริเวณเหล่านั้น โครงสร้างแนวโน้มที่แตกหัก สัญญาณขาย และรูปแบบขาลงได้เริ่มก่อตัวขึ้นแล้ว ดังนั้นเช่นเดียวกับก่อนหน้า เราจึงยังคงมุมมองเชิงลบต่อคริปโทเคอร์เรนซีหลักทั้งสองตัวนี้

ในขณะเดียวกัน ได้มีข้อมูลใหม่ที่ช่วยอธิบายการร่วงลงของ Bitcoin ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ชัดเจนขึ้น ตรงกันข้ามกับความเชื่อของคนส่วนใหญ่ นักลงทุนสถาบันได้ถอนเงินออกจาก Bitcoin ETF ไปแล้วราว 1 พันล้านดอลลาร์ ความต้องการซื้อในตลาดสปอตยังคงอ่อนแอ และสถานะ Long บนฟิวเจอร์สก็ถูกปิดออก เนื่องจากเทรดเดอร์ขาดความเชื่อมั่นต่อการขึ้นต่อของราคา นอกจากนี้ ภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐที่เร่งตัวขึ้นหมายความว่า Federal Reserve อาจหวนกลับไปใช้นโยบายการเงินแบบคุมเข้มอีกครั้งก่อนสิ้นปี นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนสำคัญของตลาดคริปโท: ยิ่งอัตราดอกเบี้ยของ Fed สูงเท่าไร เงินฝากธนาคารและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็ยิ่งจูงใจมากขึ้นในสายตานักลงทุน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้นมาที่ 4.655% ในสัปดาห์นี้ ทำให้นักลงทุนจำนวนมากหันความสนใจไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ในขณะที่ความต้องการรับความเสี่ยงลดลง

ขอย้ำเตือนว่า นับตั้งแต่ปี 2022 ที่เงินเฟ้อสหรัฐเริ่มถอยห่างจากระดับสูงสุด ตลาดก็เริ่มคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งช่วยหนุนให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นในช่วงปี 2022–2025 ก่อนเกิดสงครามกับอิหร่าน ตลาดคาดการณ์ว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะค่อยๆ ดำเนินต่อไป โดยเฉพาะหลังการลาออกของ Jerome Powell และการเข้ารับตำแหน่งของ Kevin Warsh แต่การรุกรานทางทหารของ Trump ในอิหร่านได้เปลี่ยนทุกอย่าง โลกกำลังก้าวเข้าสู่ภาวะไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ในระดับโลก และต้องเรียนรู้ที่จะเอาตัวรอดจากวิกฤตพลังงาน ภายใต้เงื่อนไขเช่นนี้ นักลงทุนไม่ต้องการรับความเสี่ยงเพิ่มเติม Federal Reserve จึงถูกบีบให้ใช้นโยบายการเงินเชิงเข้มงวดยิ่งขึ้น ซึ่งยิ่งลดความเป็นไปได้ของการเริ่มต้นขาขึ้นรอบใหม่ของ “ทองคำดิจิทัล”

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD

Bitcoin ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบ พร้อมกับคลื่นปรับฐานย้อนขึ้นสวนแนวโน้มหลัก เราคาดว่าราคายังมีโอกาสปรับตัวลงต่อไปยังโซน 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นสามปี) และจนถึงตอนนี้ยังไม่ปรากฏสัญญาณของการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว จากมุมมองของ POI (points of interest) FVG (fair value gap) ฝั่งขาลงที่อยู่ใกล้ที่สุดบนกรอบเวลา Day อยู่บริเวณ 79,300–81,200 ดอลลาร์ ซึ่งน่าสนใจเป็นพิเศษ บริเวณดังกล่าวได้สร้างสัญญาณขาย (ในการทดสอบครั้งที่สอง) และได้รับการยืนยันบนกราฟ 1 ชั่วโมงแล้ว ดังนั้น ในระยะสั้น เราคาดว่าขาลงมีโอกาสกลับมาดำเนินต่อ และสามารถใช้รูปแบบขาลงบนกราฟ 4 ชั่วโมงในการเปิดสถานะ Short ใหม่ได้ สำหรับผู้ที่ยังไม่ได้เปิด

คำแนะนำในการเทรด ETH/USD

บนกรอบเวลา Day แนวโน้มขาลงและคลื่นปรับฐานสวนแนวโน้มหลักยังคงดำเนินต่อไป รูปแบบสำคัญสำหรับสัญญาณขายคือ bearish order block บนกราฟ Weekly ตามที่เราได้เตือนไว้ การเคลื่อนไหวที่เกิดจากสัญญาณนี้อาจมีความรุนแรงและยาวนาน เราไม่เชื่อว่าการเคลื่อนไหวรอบนี้จะสิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากยังไม่ปรากฏสัญญาณของการสิ้นสุดแนวโน้มขาลงในทั้ง Bitcoin และ Ethereum ในระยะสั้น Ethereum มีโอกาสปรับตัวลงต่อ เนื่องจากหลักฐานยืนยันการจบคลื่นปรับฐานสามเดือนของทั้ง ETH และ BTC กำลังเพิ่มขึ้นทุกวัน แนวโน้มบนกราฟ 4 ชั่วโมงยังเป็นขาลง ดังนั้นสามารถใช้รูปแบบขาลงเพื่อเปิดสถานะ Short ได้ โดยเป้าหมายราคาอยู่ที่ 1,742 ดอลลาร์

คำอธิบายสัญลักษณ์บนกราฟ

CHOCH หมายถึง change of character / การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแนวโน้ม Liquidity คือสภาพคล่องหรือ Stop Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง market-maker ใช้เป็นแหล่งในการเก็บสภาพคล่องและสร้างสถานะของตนเอง FVG ย่อมาจาก Fair Value Gap (บริเวณที่ราคาเคลื่อนไหวอย่างไม่มีประสิทธิภาพ) โดยราคามักเคลื่อนผ่านบริเวณเหล่านี้อย่างรวดเร็ว สะท้อนถึงการขาดฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมา ราคามักย้อนกลับมาและตอบสนองต่อโซนดังกล่าว IFVG หมายถึง Inverted Fair Value Gap หลังจากราคาย้อนกลับมาแตะโซนนี้แล้ว ราคาจะไม่หยุดหรือกลับตัว แต่จะทะลุผ่านไปแบบมีแรงส่ง และจากนั้นจึงย้อนกลับมาทดสอบโซนเดิมจากอีกด้าน

OB คือ Order Block หมายถึงแท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง จากนั้นจึงสร้างสถานะในทิศทางตรงข้ามกับการเคลื่อนไหวก่อนหน้า