Аналитические обзоры Форекс: 01.01.1970 -

19.08.2026 08:58

Повышение таргета до $1 000 и рост сегмента онкологии: акции McKesson у $869,26

Открыть торговый счет Открыть демосчет

Что произошло

Котировки McKesson продолжили укрепляться благодаря защитному спросу на активы сектора здравоохранения и серии позитивных фундаментальных драйверов:

Сильные финансовые результаты за Q1 FY2027: Консолидированная выручка увеличилась на 7,7–8,0% YoY и достигла $105,38–$105,40 млрд (превысив ожидания аналитиков в $103,7–$103,8 млрд). Скорректированная прибыль на акцию (Non-GAAP Diluted EPS) подскочила на 20% в годовом выражении до $9,93 (при консенсусе Уолл-стрит $9,56–$9,64).
Лидерство сегмента онкологии и спецпрепаратов: Доходы сегмента Oncology & Multispecialty взлетели на 33% YoY до $14,2 млрд, а скорректированная операционная прибыль подразделения подскочила на 41% (до $405 млн) на фоне растущего спроса на дистрибуцию специализированных онкопрепаратов и интеграции поглощенных активов. Выручка базового сегмента North American Pharmaceutical прибавила 5% до $86,8 млрд.
Повышение годового прогноза: Руководство подняло прогноз по скорректированной прибыли на полный 2027 финансовый год до $44,20–$45,00 на акцию (рост на 13–15% YoY) против прежних $43,80–$44,60.
Возврат капитала и трансформация: Совет директоров повысил квартальный дивиденд на 15% до $0,94 на акцию (10-й год непрерывного повышения подряд). В первом квартале компания вернула инвесторам $2,6 млрд (включая ускоренный выкуп акций на $2,25–$2,50 млрд из общего годового плана в ~$5,0 млрд). Подразделение Medical-Surgical получило официальное название Wellverse в рамках подготовки к спин-оффу/IPO (продано ~13% доли фондам Apollo за $1,25 млрд).

Инвестиционные дома активно повышают оценки: Barclays поднял целевую цену до $1 000 (Overweight), Wells Fargo — до $933, Citi, Morgan Stanley, Baird и Evercore ISI также пересмотрели ориентиры вверх. Консенсус-рейтинг Уолл-стрит удерживается на уровне «Moderate Buy / Buy» со средней целевой ценой в районе $949–$991.

Влияние на инструмент

С технической точки зрения акции McKesson восстановились после локальной фиксации прибыли и закрепились в диапазоне $869,00–$870,00, приближаясь к зоне локальных пиков.

Зона поддержки: ключевой базовой областью обороны быков выступает диапазон $855,00–$860,00 (локальные минимумы середины августа).
Зона сопротивления: ближайшим барьером выступает область $880,00–$902,00 (августовские максимумы), пробой которой откроет путь к психологической отметке $950,00–$1 000,00.

Бумаги торгуются с форвардным P/E в районе 19–20x (по прогнозируемой прибыли FY27 в ~$44,60), что отражает премию за стабильный операционный профиль и защитный статус дистрибьюторского бизнеса.

Краткий рыночный контекст

Оптовая фармацевтическая дистрибуция в США (McKesson, Cardinal Health, Cencora) выступает одним из главных бенефициаров структурного роста рынка сложных биопрепаратов, GLP-1 терапий и онкологии. На фоне макроэкономической турбулентности, роста доходностей 30-летних гособлигаций США и геополитических шоков на нефтяном рынке бизнес McKesson генерирует стабильный защитный денежный поток, подкрепленный масштабными программами обратного выкупа акций.

Источник: https://finance.yahoo.com/quote/MCK/