Рост цен на нефть (WTI более 10% за неделю, около 94 долларов за баррель) усиливает инфляционные опасения. Это поддерживает ожидания, что центральные банки, в первую очередь ФРС, будут удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше. В результате перспективы восстановления драгоценных металлов остаются ограниченными.

Потребительские настроения в США, по данным Университета Мичигана, в апреле выросли до 49,8, что выше прогноза. Однако долгосрочные инфляционные ожидания остаются на высоком уровне, что также сдерживает интерес к серебру как защитному активу.

На момент написания данного обзора, XAG/USD торгуется около 75.70 после достижения внутридневного минимума 73.93, снизившись почти на 6,7% с начала недели.

В условиях сохраняющейся геополитической напряжённости и высоких цен на нефть серебро, вероятно, останется под давлением, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре XAG/USD (SILVER): геополитика против монетарной политики.

С технической точки зрения XAG/USD двигается в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков. Но с пересечением важного уровня поддержки 77.20 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках, ЕМА50 на дневном графике) цена перешла в зону краткосрочного медвежьего рынка.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике опустился ниже нейтрального уровня 50 и двигается в сторону зоны перепроданности, но пока не входя в неё.

Стохастик в зоне перепроданности и снижающиеся гистограммы OsMA подтверждают нарастающее давление продавцов.

Пробой поддержки 74.00 с большой вероятностью откроет дорогу к 70.50 (ЕМА144 на дневном графике) и 65.50 (ЕМА200 на дневном графике).

Для продолжения же восходящей динамики и в альтернативном сценарии цене необходимо пробить зону ключевого сопротивления: 83.00 (месячный максимум)-83.50 (верхняя граница восходящего канала на 4-часовом графике).

Триггеры бычьего сценария:

• Прогресс в переговорах между США и Ираном, что продолжит ослаблять доллар
• Сохранение ожиданий паузы или смягчения политики ФРС
• Подтверждение сохранения структурного дефицита на рынке серебра

Цели. Пробой 83.50 откроет дорогу к сопротивлению 85.00, затем — к области 88.80–89.60.

Самый ранний сигнал о начале реализации данного (бычьего) сценария – пробой сегодняшнего максимума 76.20, а подтверждающий – пробой уровня сопротивления 77.20.

Уровни поддержки: 74.00, 73.00, 72.00, 71.00, 70.50, 70.00, 66.00, 65.50, 65.00, 61.60, 61.00, 60.00

Уровни сопротивления: 77.00, 77.20, 77.50, 80.00, 81.00, 82.00, 83.00, 85.00, 89.00, 89.70, 90.00, 94.00, 95.00, 96.10, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 76.50, 78.50. Stop-Loss 73.80. Цели 80.00, 81.00, 82.00, 83.00, 85.00, 89.00, 89.70, 90.00, 94.00, 95.00, 96.10, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 73.80. Stop-Loss 76.50, 78.50. Цели 73.00, 72.00, 71.00, 70.50, 70.00, 66.00, 65.50, 65.00, 61.60, 61.00, 60.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе