Биткоин на этой неделе взлетел на 12 000$, чем озадачил многих. Даже те трейдеры, которые рассчитывали на новый «бычий» тренд, вряд ли ожидали такой резкий и неожиданный рост. В итоге, биткоин после двухмесячной проволочки достиг единственную область POI в виде «медвежьего» FVG и совершенно без усилий прошил ее насквозь. Торговый сигнал на продажу сформирован не был, поэтому теперь паттерн FVG превращается в паттерн IFVG. Теперь это «бычий» паттерн в поддержку восходящего движения.

Мы по-прежнему допускаем, что текущий рост «цифрового золота» является частью коррекции или даже манипуляцией маркет-мейкеров с целью показать рынку, что начинается новый «бычий» тренд. Самое интересное, что никаких веских причин для нового «бычьего» тренда по-прежнему нет. Да, Министерство финансов США на этой неделе спровоцировало сильнейший рост рисковых активов, но сколько они будут дорожать на одном только этом факторе? Фундаментальный фон остается негативным для криптовалютного сегмента: ФРС не намерена в 2026 году понижать ключевую ставку, капитал продолжает перетекать в сектор ИИ, спотовый спрос на биткоин остается слабым, геополитика остается нестабильной, майнеры переводят свое оборудование под потребности искусственного интеллекта, Strategy продолжает продавать запасы биткоина.

В среду Министерство финансов США сообщило, что собирается вдвое увеличить выкуп старых долгосрочных облигаций. Именно эта новость и привела к резкому падению доллара и росту рисковых активов. По сути, обратный выкуп облигаций государством является политикой количественного смягчения(QE). Минфин забирает с рынка облигации, а взамен наполняет экономику ликвидностью(деньгами). Денег становится больше, и они начинают направляться в другие инструменты инвестирования. В частности, в криптовалюты или акции. Мы признаем, что это достаточно сильный фактор роста, который к тому же нельзя было спрогнозировать заранее. К сожалению, никто о планах Министерства финансов не может знать заранее. Но способен ли биткоин вырасти обратно к 120 000$ или даже выше на одном лишь этом факторе? На этой неделе техническая картина для первой криптовалюты стала гораздо более благоприятной, но линия CHOCH не преодолена, на недельном ТФ – нисходящий тренд, в поддержку биткоина говорит пока только решение Минфина. Однако к «бычьим» паттернам теперь можно относится более серьезно.

Общая картина BTC/USD на 1D

На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH располагается на 82 800$, где был сформирован последний LH(Lower High). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Последний и единственный «медвежий» FVG был прошит насквозь и превратился в «бычий» IFVG. Таким образом, в будущем это уже область POI для длинных позиций. Биткоин пока не сломил нисходящий тренд, но за последние несколько дней шансы на завершение «медвежьего» тренда резко возросли. Это нельзя не признать.

Общая картина BTC/USD на 4Н

На 4-часовом таймфрейме хорошо видно, как биткоин буквально взлетел в космос. Анализировать 4-часовой ТФ в данное время не имеет никакого смысла, так как движения слишком сильные. Поэтому сигналы в ближайшие дни следует искать на дневном ТФ или даже на недельном ТФ.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост на этой неделе. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ все еще можно выделить «медвежий» FVG, на дневном графике нисходящая тенденция не отменена, а фундаментальный фон не настолько однозначный, чтобы теперь ожидать роста криптовалюты к ее ATH.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.