Analyse des rapports macroéconomiques :
Très peu de publications macroéconomiques sont prévues pour vendredi, mais l’une d’elles pourrait avoir un effet dévastateur sur le marché. Plus tard dans la journée, la révision annuelle du chiffre des Non-Farm Payrolls sera publiée. Il est difficile de décrire à quel point cet indicateur est important. Alors que chaque rapport mensuel sur les Non-Farm Payrolls provoque généralement une forte réaction du marché, le rapport annuel peut facilement déclencher un mouvement de 100 à 150 pips. Aucun autre rapport significatif n’est prévu pour aujourd’hui.
Analyse des événements fondamentaux :
Parmi les événements fondamentaux de vendredi, seul le discours du président de la Federal Reserve, Kevin Warsh, se distingue. Warsh évoquera probablement la politique monétaire, et le marché ne pourra qu’agir en réaction à ses propos. Toutefois, nous pensons que la rhétorique de Warsh sera une nouvelle fois extrêmement floue et imprécise. La question sera donc de savoir comment le marché interprétera ses paroles. Les interprétations peuvent être très variées. Immédiatement après la prise de fonction de Warsh à la tête de la Fed, le marché a commencé à anticiper un durcissement de la politique monétaire. Cependant, en août, les attentes « hawkish » se sont pratiquement complètement évaporées, même si Warsh continue d’insister sur la nécessité de lutter contre une inflation élevée. La confiance dans le président de la Fed est actuellement extrêmement faible.
Le contexte géopolitique laisse toujours beaucoup à désirer. Les États‑Unis et l’Iran ne mènent actuellement aucune négociation, le détroit d’Hormuz reste fermé ou partiellement fermé, et les Houthis yéménites maintiennent un blocus de l’Arabie saoudite. Téhéran a présenté à Washington une liste de revendications nécessaires à la réouverture du détroit, que Donald Trump ne satisfera en aucun cas. L’Iran a également averti Washington que, si le blocus n’est pas levé, il procédera à un « nettoyage » du détroit par ses propres forces. Trump a décidé de mener une opération économique sans précédent pour détruire l’Iran et menace d’imposer des sanctions à tous les pays qui interagissent avec lui. En réponse, l’Iran a menacé de fermer d’autres détroits et routes si des pays supplémentaires se joignent à la pression exercée par Washington.
Conclusions générales :
Lors de la dernière séance de trading de la semaine, les paires de devises pourraient évoluer de manière bien plus dynamique que durant le reste de la semaine en cours. L’euro peut être négocié aujourd’hui à partir de la zone de 1,1655‑1,1665, tandis que la livre sterling peut être négociée à partir de la zone de 1,3587‑1,3598. Globalement, nous anticipons un renforcement supplémentaire de l’euro comme de la livre face au dollar américain, mais aujourd’hui, tout dépendra du discours de Warsh et du rapport Non‑Farm Payrolls.
Principales règles du système de trading :
- La force du signal est évaluée en fonction du temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure de niveau). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
- Si deux transactions ou plus sont ouvertes autour d’un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range (flat), n’importe quelle paire peut générer une multitude de faux signaux ou aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
- Lors du trading sur la base des signaux de MACD sur un graphique horaire, il est conseillé de le faire uniquement lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne ou un canal de tendance soutient le mouvement.
- Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (de 5 à 20 pips), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.
- Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le Stop Loss doit être déplacé au point mort (break even).
Ce que montrent les graphiques :
Les niveaux (zones) de support et de résistance constituent les objectifs lors de l’ouverture d’ordres d’achat ou de vente, ou des sources de signaux.
Les lignes rouges désignent des canaux ou des lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et indiquent dans quel sens le trading est actuellement privilégié.
L’indicateur MACD (14,22,3) – histogramme et ligne de signal – est un indicateur complémentaire qui peut également servir de source de signaux.
Les discours et rapports importants (indiqués dans le calendrier économique) peuvent influencer de manière significative le mouvement d’une paire de devises. Par conséquent, lors de leur publication, il convient d’aborder le trading avec une extrême prudence, ou de sortir du marché afin d’éviter des retournements brusques des prix contre le mouvement précédent.
Les débutants sur le Forex doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être bénéficiaires. L’élaboration d’une stratégie claire et une bonne gestion du capital sont essentielles pour réussir sur le long terme.
