Mardi a été incroyablement intéressant. Les traders ont reçu une quantité massive d'informations importantes qui affectent les mouvements du marché des devises. Mais pas seulement cela ; cela impacte également les plans et perspectives à long terme de la Bank of England (BoE) et de la Réserve Fédérale (Fed). Dans cette revue, nous examinerons ce qui a changé pour la banque centrale britannique juste deux jours avant sa dernière réunion de l'année.
Parmi tous les rapports britanniques publiés mardi matin, je peux en souligner deux : le taux de chômage et la variation des salaires moyens horaires. La situation du chômage est relativement simple. Le taux est monté à 5,1% en glissement annuel, mais Andrew Bailey avait mentionné dès l'été que le chômage continuerait à augmenter pour atteindre un pic d'environ 5,4%. Par conséquent, tout se passe selon le scénario "approuvé" par la BoE. Il est également remarquable que la hausse du chômage n'a pas surpris le marché, car le chiffre de 5,1% était précisément celui attendu. Sur la base de ce rapport, je peux tirer les conclusions suivantes : le chômage augmente conformément aux prévisions ; c'est néfaste, mais c'était anticipé ; la BoE doit encore envisager d'assouplir la politique monétaire pour stimuler le marché du travail. Alors, il semble que rien n'a changé pour la BoE mardi ? Pas vraiment.
Les salaires horaires moyens ont augmenté de 4,7% en octobre, ce qui est bien supérieur aux attentes du marché (4,4%). Par conséquent, les taux de croissance des salaires au Royaume-Uni restent élevés, et la BoE (je vous le rappelle) a plusieurs fois lié le ralentissement de l'inflation à une baisse de la croissance des salaires. Cela suggère que les salaires pourraient entraîner l'inflation globale et l'inflation de base. Si l'inflation commence à augmenter de nouveau, la BoE se retrouvera dans la même situation que la Fed : chômage en hausse et inflation en hausse.
Cependant, mercredi matin, le célèbre rapport sur l'inflation au Royaume-Uni a été publié, apaisant la tension parmi les participants au marché. L'indice des prix à la consommation est tombé à 3,2% en glissement annuel, donnant effectivement le "feu vert" pour une baisse des taux jeudi. Cependant, il est important de noter que le rapport sur les salaires a été publié pour octobre, alors que le rapport sur l'inflation concerne novembre. Si l'indice des prix à la consommation ralentit pendant deux mois consécutifs, cela ne signifie pas qu'il continuera à baisser.
Analyse des vagues pour EUR/USD :
En me basant sur l'analyse de l'EUR/USD, j'en déduis que cette paire continue de construire un segment de tendance à la hausse. Les politiques de Donald Trump et la politique monétaire de la Fed demeurent des facteurs significatifs impactant le déclin à long terme du dollar américain. Les objectifs de cet actuel segment de tendance pourraient atteindre les 25 chiffres. La structure actuelle de la vague vers le haut est en train de se dérouler et j'espère que nous assistons à la construction d'un ensemble de vagues impulsives qui fait partie de la vague globale 5. Dans ce cas, nous devrions nous attendre à une croissance jusqu'à 25 chiffres, comme je l'ai mentionné précédemment.
Analyse des vagues pour GBP/USD :
La structure des vagues de l'instrument GBP/USD a changé. Nous continuons à traiter un segment impulsionnel de la tendance à la hausse, mais sa structure de vague interne est devenue plus complexe. La structure corrective descendant a-b-c-d-e dans C de 4 semble complète, tout comme la vague entière 4. Si c'est bien le cas, je m'attends à ce que le principal segment de tendance reprenne sa formation avec des objectifs initiaux autour des 38 et 40 chiffres.
À court terme, j'anticipais la construction de la vague 3 ou c, avec des objectifs proches de 1,3280 et 1,3360, correspondant aux retracements de Fibonacci de 76,4% et 61,8%. Ces objectifs ont été atteints. La vague 3 ou c continue de se développer et l'actuel ensemble de vagues commence à prendre une forme impulsive. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à une augmentation continue des cotations avec des objectifs autour de 1,3580 et 1,3630.
Principes clés de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à trader et changent souvent.
- S'il n'y a pas de confiance dans ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas y entrer.
- Il ne peut jamais y avoir 100% de certitude quant à la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss de protection.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
