Analyse GBP/USD 5M

La paire GBP/USD a commencé à s'apprécier presque dès l'ouverture du marché mardi. Cependant, dans la seconde moitié de la journée, lors de la publication des importants rapports américains sur l'emploi et le chômage, tout mouvement à la hausse s'est interrompu. Globalement, la livre sterling a réagi logiquement au contexte macroéconomique durant la session de trading européenne, mais pendant la session américaine, nous avons observé des mouvements erratiques avec des directions changeantes. Les rapports américains ne peuvent pas être clairement interprétés comme négatifs pour le dollar américain, mais les qualifier de positifs est assez compliqué. En fait, le rapport sur le chômage à lui seul suffit à qualifier l'ensemble des rapports de faibles. Dans la première moitié de la journée, les gains de la livre ont été soutenus par le rapport sur les salaires, qui a montré une croissance plus forte, ce qui pourrait potentiellement déclencher une nouvelle hausse de l'indice des prix à la consommation (CPI). Dans ce cas, les perspectives d'assouplissement monétaire supplémentaire par la Banque d'Angleterre (avec la réunion prévue pour jeudi) seront remises en question.

Cependant, ce matin, un rapport sur l'inflation au Royaume-Uni est attendu, et les traders découvriront si l'inflation augmente en parallèle avec la hausse des salaires. Si tel est le cas, la livre sterling pourrait continuer à progresser, car la probabilité d'une baisse des taux par la BoE jeudi diminuera immédiatement. Si l'inflation continue de diminuer, la livre pourrait également baisser, puisque la BoE abaissera presque certainement le taux d'intérêt directeur.

Sur la période de 5 minutes hier, un seul signal de trading pouvait être exécuté — un rebond matinal de la zone 1.3360-1.3377. Pendant la session de trading américaine, le marché a commencé à connaître des "soubresauts", rendant le trading assez difficile.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling montrent que, ces dernières années, le sentiment des traders commerciaux a changé de manière constante. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, s'entrecroisent continuellement et sont généralement proches du point zéro. Actuellement, elles se trouvent à un niveau presque égal, indiquant un nombre approximativement égal de positions acheteuses et vendeuses.

Le dollar continue de baisser en raison des politiques de Donald Trump, ce qui est clairement visible sur le graphique en données hebdomadaires. La guerre commerciale perdurera sous une forme ou une autre pendant longtemps. La Réserve fédérale baissera inévitablement les taux au cours des 12 prochains mois. La demande pour le dollar baissera d'une manière ou d'une autre. Selon le dernier rapport COT (en date du 28 octobre) sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 7 000 contrats d'achat et 10 500 contrats de vente. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a diminué de 3 500 contrats pour la semaine. Cependant, ces données sont obsolètes et il n'y a pas de chiffres récents.

En 2025, la livre a considérablement augmenté, mais il convient de noter qu'il y a une raison à cela : les politiques de Trump. Une fois que ce facteur sera neutralisé, le dollar pourrait commencer à monter, mais quant à savoir quand cela se produira, c'est l'inconnu. Peu importe la rapidité avec laquelle la position nette de la livre monte ou descend (si elle descend). Le dollar tombe de toute façon, et généralement à un rythme plus élevé.

Analyse GBP/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD continue de former une tendance haussière. Nous pensons que la croissance à moyen terme se poursuivra indépendamment du contexte macroéconomique et fondamental local, mais une baisse significative est possible cette semaine. Les données sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis ont été publiées, mais les traders attendent toujours les données sur l'inflation aux États-Unis et au Royaume-Uni ainsi que les résultats de la réunion de la BoE.

Pour le 17 décembre, nous soulignons les niveaux clés suivants : 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3437, 1.3533-1.3548, et 1.3584. La ligne Senkou Span B (1.3308) et Kijun-sen (1.3396) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer le Stop Loss pour atteindre le seuil de rentabilité dès que le prix évolue dans la bonne direction de 20 pips. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Mercredi, un rapport important sur l'inflation est prévu au Royaume-Uni, tandis que le calendrier américain est pratiquement vide. Cependant, le rapport sur l'inflation du Royaume-Uni pourrait influencer directement la décision sur les taux d'intérêt de la BoE jeudi. Ainsi, "l'excitation" sur le marché des devises se poursuit.

Recommandations de Trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent envisager de vendre si le prix s'installe en-dessous de la ligne de tendance et de la zone de 1.3369-1.3377, avec un objectif à 1.3307. Les positions longues seront pertinentes après un rebond depuis la ligne critique, avec des objectifs à 1.3437 et au-delà.

Explication des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance – Lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures à l'horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes – Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi, servant de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes – Lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT – La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.