تحليل EUR/USD على إطار 5 دقائق

واصل زوج العملات EUR/USD حركته "التي لا هي صعودية بوضوح ولا هبوطية" يوم الثلاثاء. ظلّت التقلبات منخفضة مرة أخرى، وللأسبوع الرابع على التوالي يتحرك السعر في تصحيح صاعد ضعيف يقترب في طبيعته من حالة التذبذب العرضي. نرى أن الحركة الحالية ينبغي التعامل معها على أنها حالة تذبذب عرضي (Flat)، إذ يقضي اليورو معظم وقته داخل القناة الأفقية 1.1362-1.1461. وبناءً على ذلك، بعد وصول السعر إلى الحد العلوي لهذه القناة، بدأت الحركة في اتجاه الحد السفلي، وهو ما نلاحظه منذ عدة أيام متتالية. وبالنظر إلى ضعف الحركة ووجود حالة التذبذب العرضي، لا نرى أن هناك في الوقت الراهن عوامل أساسية أو كلية أو جيوسياسية تؤثر فعليًا في السوق. قد تؤدي بعض الأحداث الفردية إلى رد فعل في السوق، لكنه يكون ضعيفًا لدرجة يصعب معها التمييز بين ما إذا كان مجرد ضجيج في السوق أم استجابة حقيقية. فقد صدرت أمس في منطقة اليورو وألمانيا قراءات مؤشرات ZEW لثقة الاقتصاد، وجاءت جميعها أعلى من التوقعات. ومع ذلك، تراجع اليورو طوال اليوم ولم نشهد أي تفاعل واضح مع هذه البيانات.

من الناحية الفنية، ما زال الزوج يحتفظ بانحياز طفيف نحو الصعود، لكن هذه الحركة في جوهرها حالة تذبذب عرضي. فقد عاد السعر إلى القناة الأفقية 1.1362-1.1461، كما أن الارتفاع المسجل في الأسابيع الأخيرة كان ضعيفًا للغاية بحيث يصعب وصفه باتجاه صاعد حقيقي. في ظروف التذبذب العرضي، تكون خطوط مؤشر Ichimoku ضعيفة الدلالة. وتظل التقلبات منخفضة.

على إطار الخمس دقائق يوم الثلاثاء، تم تكوين إشارتين تداول شكليًا. في البداية ارتد السعر عن خط Senkou Span B ثم اخترقه لاحقًا. إلا أن الحركة خلال اليوم كانت شبه منعدمة، كما أن خطوط مؤشر Ichimoku في ظل التذبذب العرضي لا تمتلك قوة كافية. لذلك، لم يكن لفتح الصفقات في ظل هذا المستوى من التقلبات أي جدوى.

تقرير COT

آخر تقرير COT يحمل تاريخ 14 يوليو. توضح الرسوم البيانية على الإطار الزمني الأسبوعي بجلاء أن صافي مراكز المتعاملين غير التجاريين ما يزال في المنطقة الشرائية، لكنه تراجع بشكل ملحوظ تحت تأثير الأحداث الجيوسياسية. في الأشهر الأخيرة، بدأ المتداولون بالتخلص من اليورو لصالح الدولار الأمريكي. سياسة Donald Trump لم تتغير، لكن الدولار لعب مؤقتًا دور "عملة احتياطية". مع ذلك، قد يكون هذا المسار قد وصل بالفعل إلى نهايته.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة اليورو، في حين لا تزال هناك عوامل كافية تضغط على الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا للغاية لفترة من الوقت، لكن عندما يصل تأثير هذا العامل إلى "تاريخ انتهاء صلاحيته"، سيعود كل شيء إلى طبيعته. وربما يكون هذا الانتهاء قد حدث بالفعل. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى مستوى 1.08$ (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا. وخلال الأشهر الأخيرة من صعود الدولار، لم تقترب الزوجة بشكل ملموس من هذا الخط. يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى حالة من التكافؤ بين المضاربين على الصعود والمضاربين على الهبوط. خلال أسبوع التقرير الأخير، زاد عدد مراكز الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 6,900 عقد، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 3,300 عقد. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي المركز خلال الأسبوع بمقدار 3,600 عقد.

تحليل EUR/USD على إطار 1H

على إطار الساعة، يتكوّن اتجاه تصحيحي صاعد داخل اتجاه هابط مستمر منذ شهرين، إلا أن حركته تشبه النطاق العرضي بدرجة أكبر. لا تزال الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة دون أي بوادر تحسّن. يواصل السوق تجاهل العديد من العوامل لصالح اليورو، ما يجعل العملة الأوروبية عاجزة عن إظهار نمو ملحوظ. ومع ذلك، لم يتمكّن الدولار أيضًا من تحقيق نمو خلال الأسابيع الأخيرة. السوق في حالة جمود وهدوء أشبه بحالة استراحة.

ليوم 22 يوليو، نُبرز المستويات التالية للتداول — 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1461، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، إضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1417) وخط Kijun-sen عند (1.1437). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ ضبط أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا الإجراء يساعد في الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الأربعاء، لا توجد أحداث أو بيانات مهمة مجدولة في منطقة اليورو أو الولايات المتحدة، لذا من المرجّح ألّا نشهد تحركات قوية أو نهاية للحركة العرضية اليوم.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع بهدف عند مستوى 1.1362، نظرًا لاستقرار السعر أسفل خط Senkou Span B. كما يمكن فتح صفقات شراء بأهداف عند 1.1461 و1.1480 إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1362.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة السعريّة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku منقولان إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. هذه المستويات تُعد مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يُظهر حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.