Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD đã chật vật tăng giá vào ngày thứ Năm. Tuy nhiên, nhịp điều chỉnh giảm này khá yếu, vì thế khả năng phe mua nối lại áp lực bất cứ lúc nào vẫn được giữ nguyên. Quan trọng hơn cả, cặp tiền đã kết phiên trên vùng 1,1657–1,1665. Vào thứ Năm, bối cảnh kinh tế vĩ mô và nền tảng hầu như không có gì đáng kể. Dù vậy, thị trường vẫn chịu tác động tâm lý rất mạnh sau phiên thứ Tư, khi Bộ Tài chính Mỹ thông báo tăng gấp đôi quy mô mua lại trái phiếu dài hạn trên thị trường mở. Về bản chất, quyết định này gửi đi tín hiệu tới giới giao dịch rằng những vấn đề nghiêm trọng đã hình thành trong nền kinh tế Mỹ. Việc tăng quy mô mua lại trái phiếu dài hạn cũng sẽ trực tiếp lẫn gián tiếp làm giảm nhu cầu đối với đồng USD. Thứ nhất, lợi suất chứng khoán nợ sẽ giảm (đây là mục tiêu chính trong quyết định của Bộ Tài chính), từ đó nhu cầu mua trái phiếu sẽ suy giảm, kéo theo nhu cầu đối với đồng USD dùng để mua các trái phiếu này cũng giảm. Thứ hai, nước Mỹ dưới thời Donald Trump lại tiếp tục chịu tổn hại về uy tín. Niềm tin vào Mỹ, vào nền kinh tế, sự ổn định và mức sinh lời của nước này đang suy giảm theo từng tháng, trong khi thế giới đã chuyển hướng sang quá trình phi đô la hóa từ lâu. Vì vậy, kịch bản hợp lý nhất cho diễn biến tương lai là đồng USD tiếp tục suy yếu.

Xét về mặt kỹ thuật, cặp tiền vẫn đang duy trì xu hướng tăng. Xu hướng này không quá mạnh, nhưng cần nhớ rằng hiện không có yếu tố toàn cầu nào hỗ trợ cho đồng USD. Chỉ còn địa–chính trị có thể giúp ích, nhưng ngay cả yếu tố đó lúc này cũng không mấy tích cực. Đồng bạc xanh chẳng khác nào đang bị buộc thêm quả tạ 30 kg vào chính chiếc phao cứu sinh của mình.

Trên khung thời gian 5 phút, không có tín hiệu giao dịch nào được hình thành trong ngày thứ Năm. Mức giá đã hai lần tiến gần vùng 1,1657–1,1665 trong phiên nhưng không có phản ứng đủ rõ để khai thác. Tuy nhiên, hai tín hiệu mua được hình thành vào tối thứ Tư vẫn còn hiệu lực cho tới hôm nay.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 11 tháng 8. Hình minh họa trên khung thời gian tuần cho thấy rõ vị thế ròng của nhóm nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “bearish” và giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đã bán euro và chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ” trong một khoảng thời gian.

Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào ủng hộ việc đồng euro tăng giá, nhưng lại có khá nhiều yếu tố hỗ trợ cho sự suy yếu của đồng tiền Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la tạm thời trở nên siêu hấp dẫn, nhưng khi yếu tố này chạm đến “thời hạn hiệu lực”, mọi thứ sẽ quay trở lại như trước. Quá trình này có thể đã hoàn tất. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm về vùng 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn còn hiệu lực. Trong những tháng gần đây khi đồng đô la tăng giá, cặp tiền này vẫn chưa tiến gần hơn một cách đáng kể tới đường xu hướng đó.

Vị trí của hai đường đỏ và xanh trên chỉ báo cho thấy sự cân bằng giữa phe mua (bulls) và phe bán (bears). Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng lệnh Long trong nhóm “Non-commercial” đã giảm 4.600 hợp đồng, trong khi số lượng lệnh Short giảm 2.700 hợp đồng. Do đó, vị thế ròng đã giảm 1.900 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, cặp tiền vẫn duy trì xu hướng tăng. Tình hình ở Trung Đông vẫn căng thẳng và chưa có dấu hiệu cải thiện, nhưng chừng đó vẫn chưa đủ để tạo ra một đợt tăng trưởng mới đáng kể cho đồng USD. Trong những tháng gần đây, thị trường đã phớt lờ hầu hết các yếu tố tích cực đối với đồng EUR và chỉ tập trung vào chính sách tiền tệ của Fed, đồng thời đặt kỳ vọng rất cao vào cơ quan này. Hiện tại, đồng euro có đầy đủ cơ hội để tăng trong trung hạn, trong khi USD chủ yếu chỉ có thể trông chờ vào một nhịp điều chỉnh kỹ thuật và các diễn biến địa chính trị.

Cho ngày 21 tháng 8, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau: 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, cùng với các đường Senkou Span B (1.1563) và Kijun-sen (1.1637). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dao động trong ngày, vì vậy cần tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời lệnh stop-loss về hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ tài khoản khỏi thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Sáu, các chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ và sản xuất sẽ được công bố tại Khu vực đồng euro, Đức và Mỹ. Chúng tôi đánh giá các chỉ số châu Âu là quan trọng nhất, tuy nhiên nhìn chung phản ứng của thị trường với các báo cáo này có thể yếu, và đồng USD có thể nối lại đà giảm xét đến các diễn biến trước đó.

Khuyến nghị giao dịch:

Trong ngày hôm nay, các trader có thể cân nhắc vị thế bán với mục tiêu tại 1.1637 và 1.1585 nếu giá củng cố dưới vùng 1.1657-1.1665. Việc củng cố trên vùng 1.1657-1.1665 cho phép tiếp tục nắm giữ các vị thế mua với mục tiêu trong khu vực 1.1750-1.1760.

Giải thích các minh họa:

• Các mức giá hỗ trợ và kháng cự (resistance/support) là những đường màu đỏ đậm, nơi đà đi của giá có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
• Kijun-sen và Senkou Span B là các đường chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Chúng được xem là những đường mạnh.
• Các mức cực trị là những đường đỏ mảnh, tại đó giá đã từng bật ngược trở lại trước đó. Đây là những nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh giá và các mô hình kỹ thuật khác.
• Indicator 1 trên biểu đồ COT thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm trader.