คู่เงิน GBP/USD พลิกกลับมาเป็นผลดีต่อปอนด์ภายในโซนไม่สมดุลที่ 19 และเริ่มเคลื่อนไหวเป็นขาขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หลังจากนั้นเป็นต้นมา ราคาก็ปรับตัวลงมาเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยมีแรงกดดันจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ขอเตือนอีกครั้งว่าเมื่อวันศุกร์มีความพยายามอีกครั้งในการ “สานต่อการติดต่อ” ระหว่าง Tehran และ Washington แต่ก็ล้มเหลว และในวันจันทร์มีรายงานว่า Iran โจมตีเรือพิฆาตของสหรัฐฯ ซึ่งอาจนำไปสู่การตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธได้ ดังนั้นเราอาจกำลังเผชิญกับการเริ่มต้นสัปดาห์และเดือนใหม่ในบรรยากาศที่ตึงเครียด

สัปดาห์นี้มีการคาดการณ์ว่าจะมีการเผยแพร่รายงานตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังดำเนินต่อไปอย่างเข้มข้นเช่นนี้ ตลาดอาจเพิกเฉยต่อรายงานเหล่านั้นโดยสิ้นเชิง ในขณะนี้ นโยบายของ Federal Reserve และข้อมูลเศรษฐกิจไม่ได้เป็นปัจจัยหลักในความสนใจของบรรดานักเทรด ดังนั้น หากต้องการให้คู่เงินนี้เดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อไป เหตุการณ์ในวันจันทร์จำเป็นต้องกลายเป็นเพียงเรื่องเข้าใจผิดที่ไม่ก่อให้เกิดผลกระทบต่อเนื่อง Iran และ United States ยังคงไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับแผนสันติภาพซึ่งจะนำไปสู่การเจรจาอย่างเป็นทางการได้ การยกระดับความตึงเครียดรอบใหม่จะไม่ทำให้ทั้งสองฝ่ายเข้าใกล้ข้อตกลงมากขึ้นเลย

ในตอนนี้แทบไม่มีอะไรเพิ่มเติมในเชิงข่าวพื้นฐาน สถานการณ์เกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางอยู่ในภาวะชะงักงัน และเทรดเดอร์ก็ยังไม่แน่ใจว่าพัฒนาการต่อจากนี้จะเคลื่อนไปในทิศทางใด ขณะนี้ฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบ แต่หากสถานการณ์ความรุนแรงยกระดับขึ้น ฝั่งหมีอาจเป็นฝ่ายเปิดฉากโจมตีกลับได้เช่นกัน

การปรับตัวขึ้นของ GBP เริ่มต้นจากรูปแบบ “Three Drives pattern” เทรดเดอร์จึงได้รับสัญญาณเชิงบวกตั้งแต่จุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว และแนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นอยู่ ปัจจุบันการหยุดยิงในตะวันออกกลางยังเปราะบางมาก คู่ขัดแย้งยังไม่ได้ตัดสินใจชัดเจนว่าจะเดินหน้าเจรจาต่อ หรือกลับมาปะทุสู้รบกันอีก การเจรจาอาจกลับมาได้ เช่นเดียวกับความขัดแย้งที่อาจปะทุขึ้นอีกครั้ง ช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดล้อมจากทั้งสองฝ่าย และ Tehran กับ Washington ยังไม่สามารถตกลงกันได้แม้แต่ในเรื่องการเปิดเจรจารอบถัดไป ยิ่งไม่ต้องพูดถึงข้อตกลงแบบเบ็ดเสร็จเพื่อยุติความขัดแย้ง ณ วันจันทร์ที่ผ่านมา สถานการณ์แทบไม่เปลี่ยนแปลงตลอดสองสัปดาห์ และไม่ได้ดีขึ้นเลย ทั้งสองฝ่ายพูดในเชิงพร้อมจะทำข้อตกลง แต่ในทางปฏิบัติยังไม่มีการเดินหน้าที่จับต้องได้

“Three Drives pattern” ที่ถูกทำเครื่องหมายด้วยสามเหลี่ยมบนกราฟ เปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเข้ายึดเกม Imbalance 18 มอบจุดเข้าซื้อให้กับเทรดเดอร์ และ Imbalance 19 ก็ให้สัญญาณซื้อซ้ำอีกครั้ง ส่งผลให้ภายในแรงส่งรอบปัจจุบันมีสัญญาณกระทิงเกิดขึ้นแล้วสามครั้ง และเมื่อวันศุกร์ก็ได้เกิด Imbalance ขาขึ้นก้อนใหม่คือหมายเลข 20 รูปแบบขาลงและการดึงสภาพคล่องออกจากตลาดยังไม่ก่อให้เกิดความกังวลต่อฝั่งกระทิงมากนัก ปัจจัยเดียวที่อาจขัดขวางการขึ้นต่อของราคาในช่วงวันถัดไปคือประเด็นภูมิรัฐศาสตร์

วันจันทร์ไม่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญใหม่ ๆ สัปดาห์ที่แล้ว Bank of England สนับสนุนฝั่งกระทิงอย่างชัดเจน แต่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในวันศุกร์และวันจันทร์ก็ได้กดดันให้ผลบวกส่วนหนึ่งถูกหักล้างไป Imbalance 20 ยังทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับ แต่ก็ไม่ใช่แนวรับที่ไม่อาจถูกทะลุลงไปได้

ในฝั่งสหรัฐ ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวยังชี้ว่า ดอลลาร์แทบไม่มีอะไรให้หวังได้มากไปกว่าการอ่อนค่า แม้กระทั่งความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพใหญ่มากนัก ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์เพียงช่วยเรียกความเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์กลับมาได้ชั่วคราวราวสองเดือน แต่แนวโน้มกว้าง ๆ ของสกุลเงินสหรัฐยังคงท้าทายอยู่ ตลาดแรงงานสหรัฐยังอ่อนแอลง เศรษฐกิจเข้าใกล้ภาวะถดถอย และ Federal Reserve — ต่างจาก ECB และ Bank of England — ไม่มีแผนจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในปี 2026 นอกจากนี้ ยังมีการประท้วงขนาดใหญ่หลายระลอกทั่วสหรัฐต่อต้าน Donald Trump และความเป็นไปได้ที่ Jerome Powell จะลงจากตำแหน่งอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก FOMC มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นภายใต้การนำของ Kevin Warsh) มองจากมุมเศรษฐกิจแล้ว ผมไม่เห็นปัจจัยรองรับการแข็งค่าของดอลลาร์

ปฏิทินข่าวของสหรัฐและสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐ – ISM Services PMI (14:00 UTC)
• สหรัฐ – JOLTS Job Openings (14:00 UTC)
• สหรัฐ – New Home Sales (14:00 UTC)

ในวันที่ 5 พฤษภาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีเหตุการณ์สำคัญ 3 รายการ โดยดัชนี ISM ถือว่าน่าจับตาที่สุด ผลของข่าวต่อบรรยากาศในตลาดอาจเริ่มชัดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของวัน

แนวโน้มและคำแนะนำสำหรับการเทรดคู่เงิน GBP/USD:

สำหรับ GBP ภาพระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น “Three Drives pattern” เป็นสัญญาณเริ่มต้นของการขึ้นรอบนี้ และหลังจากนั้นก็มีรูปแบบขาขึ้นเกิดขึ้นสามครั้งและสัญญาณขาขึ้นสองครั้ง ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน แม้มีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผมยังคาดว่า GBP จะมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อ อย่างไรก็ตาม ก็ต้องยอมรับว่าภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้ภาพนี้สะดุดได้ ผมมองเป้าหมายของ GBP ไว้ที่ระดับจุดสูงสุดของปี 2026 การตอบสนองต่อ Imbalance 16 เคยทำให้ราคาเกิดการปรับฐานลง ขณะที่การตอบสนองต่อ Imbalance 19 มอบโอกาสเข้าซื้อรอบใหม่ให้เทรดเดอร์ ปัจจุบันอาจเกิดการตอบสนองต่อ Imbalance 20 อีกครั้ง ซึ่งมีโอกาสให้สัญญาณขาขึ้นเพิ่มขึ้นอีกรอบ