Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบไซด์เวย์ และภาพทางเทคนิคแทบไม่เปลี่ยนแปลงมานานประมาณหนึ่งเดือน สัปดาห์นี้ราคาไหลลงมาทดสอบขอบล่างของกรอบ แต่ก็ยังไม่เกิดทั้งการดีดกลับ (rebound) หรือการหลุดกรอบ (deviation) ให้เห็น หลังจากนั้นราคาก็เริ่มเคลื่อนตัวกลับขึ้นไปยังขอบบนของกรอบ ดังนั้นในไม่กี่วันข้างหน้า อาจคาดหวังการเกิด deviation รอบใหม่ หรืออย่างน้อยก็การดีดตัวจากแนวรับ แต่แก่นสำคัญยังเหมือนเดิม คือเป็นการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์โดยรวม

โดยภาพรวม Bitcoin ยังไม่แสดงสัญญาณการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนยังไม่รีบร้อนปกป้องเงินทุนของตนจากเงินเฟ้อในอนาคต การอัดฉีดเงินเพิ่มเติมจากธนาคารกลาง และสงครามในตะวันออกกลาง ตลาดการเงินทั่วโลกกำลังเผชิญความปั่นป่วน ขณะที่ตลาดคริปโตกลับมีความนิ่งเงียบและถึงขั้นซบเซา ปัจจัยพื้นฐานและสภาวะมหภาคไม่ได้มีผลต่อการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ไม่ว่าฝ่ายใดจะกล่าวอย่างไร ราคาถูกคุมอยู่ในกรอบมานานหนึ่งเดือน ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ปัจจัยพื้นฐานจะส่งอิทธิพลอะไรได้มากเพียงใด? ในช่วง 10 วันที่ผ่านมา สถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความตึงเครียดหลายครั้ง แต่ Bitcoin ก็ยังเทรดอยู่ในกรอบไซด์เวย์เดิม

ในขณะเดียวกัน ผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในตลาดหุ้น คือบริษัท Strategy เดาว่าอย่างไร? ถูกต้อง พวกเขาซื้อเพิ่มอีก 7,000 BTC เป็นมูลค่าราว 500 ล้านดอลลาร์ บางครั้งดูเหมือนว่ามีเพียงอดีตบริษัท MicroStrategy เท่านั้นที่ยังคงซื้อ Bitcoin อยู่ในตอนนี้ ดูเหมือนว่าบริษัทของ Michael Saylor จะยึดมั่นในกลยุทธ์การเพิ่มความมั่งคั่งผ่าน “digital gold” อย่างไม่ยอมเปลี่ยนแปลง เราเคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้แล้วว่า Strategy เข้าซื้อ Bitcoin ที่ทุกระดับราคา แทบไม่รอจังหวะย่อ การพักตัว หรือเทรนด์ขาลง ดังนั้น ณ ตอนนี้การลงทุนใน Bitcoin ของพวกเขาจึงยังอยู่ในสถานะขาดทุน

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D

ในกรอบเวลา Day Bitcoin ยังคงอยู่ในโครงสร้างแนวโน้มขาลง โครงสร้างเทรนด์จัดอยู่ในฝั่งหมี โดยเส้น CHOCH อยู่บริเวณ 97,900 ดอลลาร์ จะพิจารณาได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงก็ต่อเมื่อราคาปรับตัวขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ได้เท่านั้น ต้องไม่ลืมว่า สัญญาณขายได้ก่อตัวขึ้นภายใน FVG ฝั่งหมี (ช่วง 96,900 – 98,000 ดอลลาร์) ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีโอกาสที่ดีในการเก็บกำไรจากการเคลื่อนไหวขาลงรอบล่าสุดเกือบทั้งหมด เป้าหมายการปรับฐานลงในขณะนี้ยังอยู่ที่บริเวณ 57,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นในรอบสามปีที่ผ่านมา เนื่องจากตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้การกลับตัวขึ้นสู่เทรนด์กระทิง เราจึงประเมินว่าการปรับตัวลงมีโอกาสดำเนินต่อไป เป้าหมาย POI ถัดไปสำหรับการเปิดสถานะขายใหม่อยู่ในโซน 79,500 – 81,100 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กรอบเวลา 4 ชั่วโมงยังคงอยู่ในภาวะสะสม (consolidation)

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคาเองก็ยังคงสร้างโครงสร้างขาลงอยู่เช่นกัน เส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ 90,560 ดอลลาร์ จะพูดถึงการกลับตัวเป็นขาขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาปรับขึ้นมายืนเหนือระดับนี้เท่านั้น นอกจากนี้ยังมีเส้น CHOCH อีกเส้นหนึ่งซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับให้กับการปรับตัวขึ้นลักษณะ correction ที่เริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ การหลุดเส้นนี้ลงมาจะบ่งชี้ว่าการพักตัวขาขึ้นได้จบลงแล้ว ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณว่าการปรับฐานลงของ Bitcoin จะสิ้นสุดลงในอนาคตอันใกล้ แนวโน้มไซด์เวย์ยังคงดำเนินต่อไป เราได้เห็น deviation สองครั้งบริเวณขอบล่างของกรอบ และหนึ่งครั้งบริเวณขอบบนตามลำดับ และตามที่ประเมินไว้ ราคาถูกดันกลับลงมาที่ขอบล่าง ก่อนจะเริ่มไต่ขึ้นอีกครั้ง สะท้อนภาพของการสะสมตัวทั่วไป

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD:

Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบ เราคาดว่าราคามีโอกาสปรับลงต่อไปยังระดับ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นสามปี) โดยขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม แม้แต่ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็เริ่มดูไม่ใช่จุดหยุดยั้งที่ชัดเจนอีกต่อไป ในตอนนี้ FVG ฝั่งหมีที่ใกล้ที่สุดบนกรอบเวลา Day ยังอยู่ห่างจากราคาพอสมควร ในระยะสั้น บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง มีโอกาสเห็น deviation ใหม่ที่ขอบบนของกรอบ เนื่องจากราคากำลังเคลื่อนตัวเข้าไปหาแนวต้านบริเวณดังกล่าว

คำอธิบายสัญลักษณ์ในรูปภาพ:

• CHOCH – Change of Trend Structure (การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแนวโน้ม).
• Liquidity – สภาพคล่อง หมายถึงคำสั่ง Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ market makers ใช้เป็นจุดสำหรับสร้างสถานะของตนเอง
• FVG – Fair Value Gap บริเวณที่ราคาวิ่งผ่านอย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาดอย่างสมบูรณ์ ภายหลังราคามักย้อนกลับมาและตอบสนองที่บริเวณดังกล่าว
• IFVG – Inverted Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับเข้ามายังบริเวณนี้แล้วจะไม่เกิดการเด้งกลับ แต่จะทะลุผ่านอย่างรุนแรง จากนั้นจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
• OB – Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะโดยมีเป้าหมายในการดึงสภาพคล่อง (เก็บ Liquidity) เพื่อสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม