ارتفع سعر Bitcoin بمقدار 18,000 دولار، لكنه خلال الأسبوع الماضي لم يتمكن من الحفاظ على وتيرة نموه. بطبيعة الحال، قد يكون ما يحدث مجرد استراحة. غالبًا ما يتوقف Bitcoin مؤقتًا داخل الاتجاهات القوية ثم يستأنف حركة قوية دون تصحيح. وبالتالي، فإن عجز Bitcoin حاليًا عن مواصلة الحركة الصاعدة لا يعني نهاية «الاندفاعة الصعودية». ومع ذلك، يجب الإشارة إلى أن لا Ethereum ولا Bitcoin قد نجحا حتى الآن في كسر الاتجاهات الهابطة التي بدأت العام الماضي (لا تزال خطوط CHOCH غير مكسورة على الإطار الزمني اليومي). لذلك، مهما بدا الارتفاع الحالي حادًا وقويًا، لا ينبغي التسرع في استخلاص النتائج. على أي حال، لم تظهر أي إشارات تداول في الأيام الأخيرة، وكل هذه الحركة ليست سوى «ضخ» جديد للسعر. في الوقت الحالي، لا يزال الاتجاه الهابط قائماً.

في هذه الأثناء، صرّح المدير التنفيذي السابق لـ Binance تشانغبينغ تشاو بأن Bitcoin سيتجاوز الذهب في الدورة الصعودية المقبلة من حيث القيمة السوقية. وأضاف تشاو أن الحكومات ستزيد من إنفاقها على شراء Bitcoin لاحتياطياتها. حاليًا، تتجاوز القيمة السوقية للذهب قيمة Bitcoin بنحو 10 مرات. ومع ذلك، يعتقد الرئيس التنفيذي السابق لـ Binance أن هذه الفجوة ستتقلص، وفي نهاية المطاف سيتصدر Bitcoin المرتبة الأولى. وفي الوقت نفسه، يشير تشاو إلى أن البنوك المركزية وحكومات العديد من الدول بنت أنظمة احتياط كاملة حول الدولار والذهب، وبالتالي فإن الانتقال إلى احتياطيات قائمة على Bitcoin سيستغرق وقتًا طويلاً. ومع ذلك، ومع مرور الزمن، قد يتكوّن ما يصل إلى 50% من احتياطيات الحكومات من Bitcoin وEthereum وبعض العملات الرقمية الأخرى.

كما أشار تشاو سابقًا إلى أن شراء وحدة واحدة من Bitcoin سيصبح قريبًا أمرًا صعبًا لكثير من المستثمرين. أولاً، لأن كمية Bitcoin المتاحة للشراء ستتقلص بمرور الوقت. إذ تُقدّر حالياً نسبة 10–20% من المعروض بأنها مفقودة بشكل دائم، كما أن العديد من الحائزين لا يعتزمون البيع. ثانيًا، سيستمر سعر Bitcoin في الارتفاع باستمرار بسبب محدودية الإصدار وتراجع المعروض المعروض في السوق. وبهذا، سيصبح «الذهب الرقمي» أكثر ندرة سنة بعد أخرى.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي 1D

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط. يتم تحديد بنية الاتجاه كهابطة، مع وجود خط CHOCH عند مستوى 82,800 دولار، حيث تكوّن آخر قمة هابطة (Lower High – LH). وفقط فوق هذا المستوى يمكننا اعتبار الاتجاه الهابط منتهياً. آخر منطقة FVG هابطة تم اختراقها وتحولت إلى IFVG صاعدة. وبالتالي، تصبح هذه المنطقة نقطة اهتمام (POI) لصفقات الشراء مستقبلاً. لم ينجح Bitcoin حتى الآن في كسر الاتجاه الهابط، لكن خلال الأسبوعين الماضيين ارتفعت احتمالات اكتمال الاتجاه الهابط بشكل حاد. ومع ذلك، تبقى هناك احتمالية عالية لتشكّل حركة عرضية (تواطؤ/تذبذب أفقي). وهذا يعني أن السعر قد يسحب السيولة من آخر قمة هابطة LH ثم يبدأ في هبوط جديد.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار 4H

على الإطار الزمني لأربع ساعات، يتضح كيف أن Bitcoin قد «انطلق حرفيًا إلى الفضاء». تحليل إطار الأربع ساعات في الوقت الحالي لا يحمل الكثير من الجدوى، إذ إن الحركات قوية للغاية. لذلك، ينبغي البحث عن الإشارات في الأيام المقبلة على الإطار اليومي أو حتى الأسبوعي.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط رغم الارتفاع القوي هذا الأسبوع. ما زلنا نتوقع هبوطًا بهدف 57,500 دولار (مستوى 61.8% فيبوناتشي من الاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، على الرغم من أن هذا المستوى قد تم اختباره فعلياً. ومع ذلك، لا نرى أن الاتجاه الهابط قد اكتمل بعد. تم إلغاء نموذج FVG الهابط الأخير، ولا توجد فعلياً مناطق POI مناسبة لصفقات البيع على الإطارات الأكبر. لكن على الإطار الأسبوعي، يمكن تصنيف الارتفاع الحالي كتصحيح. نحن نتفهم أن الارتفاع الحالي لأول عملة مشفّرة لا يشبه التصحيح كثيرًا، لكن هذا لا يوفّر حجة قوية بما يكفي لفتح صفقات شراء. تبدو الحركة الحالية كعملية ضخ للسعر دون تكوّن نماذج أو إشارات واضحة. من القمة عند 82,850 دولار، قد يتم سحب السيولة، ما قد يطلق شرارة هبوط في أول عملة مشفّرة ويؤكد الانتقال إلى حركة عرضية.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير في بنية الاتجاه (Change of trend structure).
• Liquidity – السيولة، أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صناع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – Fair Value Gap. تمرّ الأسعار عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، مما يشير إلى غياب كامل لأحد أطراف السوق. لاحقًا تميل الأسعار للعودة والتفاعل مع هذه المناطق مع استمرار الاتجاه الرئيسي.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بشكل اندفاعي ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – Order Block. هي الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا لجمع السيولة من أجل تشكيل مركزه في الاتجاه المعاكس.