على الرسم البياني لكل ساعة، ارتفع زوج GBP/USD يوم الخميس إلى مستوى المقاومة 1.3633–1.3641 ويتداول بالقرب منه صباح الجمعة. سيسمح الاستقرار أعلى هذه المنطقة بمواصلة الصعود نحو مستوى فيبوناتشي التالي 161.8% عند 1.3731. أما الاستقرار دون هذه المنطقة فسيُتيح للمتداولين توقع تراجع طفيف باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.3556.

لا تزال أوضاع السوق تتسم بالاتجاه الصعودي. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة لم تكسر القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة (التي لم تكتمل بعد) قد اخترقت القمة السابقة. وبالتالي، يمتلك المشترون حاليًا زمام المبادرة في السوق، وتتزايد أفضليتهم يومًا بعد يوم. ولا يمكن اعتبار الاتجاه الصعودي مكسورًا إلا بعد كسر القاع الخاص بآخر موجة مكتملة، أي دون مستوى 1.3414، أو بعد تكوّن موجتين هابطتين متتاليتين.

لم يكن هناك أي خلفية أساسية تُذكر في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة يوم الخميس، لكن المتداولين لم يعانوا هذا الأسبوع من نقص في الأخبار عمومًا. واستمر الضغط البيعي على الدولار بعد قرار وزارة الخزانة الأميركية زيادة عمليات إعادة شراء السندات بهدف خفض عوائدها والتقليل من عبء الديون على الموازنة، وقد أدى هذا القرار، بشكل متوقع تمامًا، إلى موجة واسعة من بيع الدولار. كما يواصل السوق تقليص تعرضه للعملة الأميركية في ظل تراجع احتمالات تشديد السياسة النقدية من جانب الـFOMC. ولم يؤثر أي من التقارير أو العوامل الأخرى هذا الأسبوع في المزاج السلبي تجاه الدولار في السوق. فعلى سبيل المثال، كان من الممكن، لو أُريد ذلك، وصف محضر اجتماع الـFOMC بأنه يميل إلى التشديد، لكن أحدًا لم يقتنع بأن موقفه المتشدد ما زال قائمًا. كما كان من الممكن أيضًا تفسير تقارير البطالة والتضخم في المملكة المتحدة، لو أُريد ذلك، لصالح الدولار، إلا أن السوق اختار تجاهلها. وصدر تقرير مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة هذا الصباح، ولم يلقَ هو الآخر اهتمامًا يُذكر من جانب السوق.

على مخطط الأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى الدعم 1.3467–1.3482 وصعد إلى مستوى تصحيح 0.0% عند 1.3657. يشير الارتداد من هذا المستوى إلى تفضيل الدولار الأميركي واحتمال حدوث تراجع نحو مستوى فيبوناتشي 23.6% عند 1.3538. أما استقرار السعر فوق 1.3657 فيزيد من احتمالات تحقيق المزيد من المكاسب للجنيه الإسترليني. ولا تُلاحظ حاليًا أي انحرافات جديدة ناشئة في أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

تراجعت النزعة الهبوطية لفئة المتداولين "Non-commercial" بشكل طفيف خلال أسبوع التقرير الأخير. زاد عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 10,256، بينما ارتفع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 8,663. يبلغ الفارق الحالي بين عدد مراكز الشراء والبيع فعليًا نحو 65,000 مقابل 121,000. هذا الفارق، وأفضلية البائعين، يتقلصان تدريجيًا، إلا أن تفوق جانب البائعين لا يزال كبيرًا. في السابق، كان هيمنة البائعين أمراً لا جدال فيه، لكن الوضع الآن تغيّر تبعًا لتغيّر الخلفية الأساسية.

ما زلت لا أرجّح اتجاهاً هبوطياً للجنيه الإسترليني، لكن في المستقبل القريب لن يتوقف الأمر على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. خلال الأشهر الأخيرة، تحوّل السوق إلى ترجيح سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة انهارت قبل أن تبدأ فعليًا. ولا توجد أي ضمانات لاستئنافها في المستقبل القريب.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – التغير في مبيعات التجزئة (06:00 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري المشتريات للخدمات (08:00 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري المشتريات للصناعة التحويلية (08:00 بالتوقيت العالمي المنسق).
• المملكة المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للخدمات (08:30 بالتوقيت العالمي المنسق).
• المملكة المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للصناعة التحويلية (08:30 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للخدمات (13:45 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للصناعة التحويلية (13:45 بالتوقيت العالمي المنسق).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 21 أغسطس سبعة بنود، لكن هذه البيانات ليست الأهم في ظل الظروف الحالية. قد يكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة محدودًا.

توقعات GBP/USD ونصائح التداول:

يُتاح بيع الزوج اليوم في حال ارتداده من نطاق 1.3633–1.3641 على الرسم البياني للساعة، بهدف عند 1.3556. وكان الشراء ممكنًا عند الارتداد من 1.3526، مع استهداف 1.3556 و1.3633–1.3641. تم تحقيق جميع الأهداف. اليوم، سيسمح الثبات فوق هذه المنطقة للمتداولين بالإبقاء على المراكز مفتوحة مع هدف عند 1.3731.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.3557–1.3272 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.