تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته الهابطة يوم الاثنين. وبعد أربعة أيام كاملة من الهبوط الأحادي الاتجاه، مع كسر خطوط مؤشر Ichimoku وخط الاتجاه، لم تعد مثل هذه الحركة مفاجِئة. والآن، حتى من منظور فني، يبدو الانخفاض أكثر منطقية واحتمالًا. الجنيه الإسترليني عجز مرة أخرى عن تكوين أي اتجاه صاعد واضح، لكن من المفترض أن يكون المتداولون قد اعتادوا على ذلك خلال الشهرين الماضيين. في المقابل، يواصل الدولار الأمريكي الارتفاع مدفوعًا بالعوامل الجيوسياسية فقط. يوم الاثنين، لم تكن هناك أي بيانات ماكرو اقتصادية في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة؛ ولذلك كان المحفز الوحيد لموجة جديدة من صعود الدولار يمكن أن يكون في مزيد من التصريحات من دونالد ترامب، الذي أدهش العالم مرة أخرى بتناقضاته. ومع ذلك، فقد توقف السوق منذ فترة عن أخذ تصريحات ترامب على محمل الجد. إنه ينتظر اندلاع أعمال قتالية جديدة وتصعيدًا في الشرق الأوسط. تجدر الإشارة إلى أن إيران نفسها تعتزم إعلان الحرب على تركيا.

وعليه، وطالما أن الحرب في الشرق الأوسط لا تتجه نحو خفض التصعيد، فمن غير المرجح أن نشهد تراجعًا في العملة الأمريكية. يجب أن تخف حدّة التوترات في إيران وحولها، ولو قليلاً، كي يتوقف المستثمرون عن الهروب المستمر من الأصول ذات المخاطر. وخلال هذا الأسبوع، سيتم نشر العديد من التقارير المهمة في الولايات المتحدة، لكن حتى هذه البيانات، على الأرجح، لن تكون كافية لدفع الدولار إلى هبوط ملموس، ناهيك عن تشكيل اتجاه هابط متماسك.

على إطار الخمس دقائق يوم الاثنين، لم يظهر سوى إشارة تداول واحدة بعد أن كانت معظم الحركة الهابطة قد حدثت بالفعل. وبالتالي، حصل المتداولون على فرصة لفتح مركز بيع، وقد يستمر هبوط الزوج بكل سهولة يوم الثلاثاء.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين قد تقلبت على مرّ السنين. فالخطان الأحمر والأزرق اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين يتقاطعان كثيرًا وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، يتباعد الخطان، مع استمرار هيمنة المتداولين غير التجاريين من خلال... المبيعات. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فليس من المستغرب أن يتراجع الطلب على عملات المخاطرة ويتزايد الطلب على الدولار.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Trump، كما يظهر على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن Fed، في كل الأحوال، أقرب إلى استئناف السياسة النقدية مقارنةً بـ ECB أو Bank of England، نتيجة الضغط المستمر من Trump والتغيير المتوقع في القيادة في مايو. ومع ذلك، تتصدر العوامل الجيوسياسية المشهد حاليًا، مما يوفر دعمًا قويًا للدولار الأمريكي. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 24 مارس)، قامت فئة "Non-commercial" بفتح 2,200 عقد BUY وإغلاق 4,900 عقد SELL. وبهذا، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 7,100 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، انتقل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD إلى تشكيل اتجاه هبوطي جديد. يواصل السوق مراقبة التطورات في الشرق الأوسط عن كثب، وهي التي تدفع استمرار قوة العملة الأمريكية. وعلى الرغم من الانخفاض الحاد للزوج في فبراير ومارس، فإننا لا نزال نعتبره تصحيحاً في المنظور طويل الأجل (الإطار الأسبوعي). يشير الإطار الزمني اليومي بثقة إلى استمرار الاتجاه الصعودي. وللأسف، ما زال الوضع الجيوسياسي ثقيلاً إلى حد كبير، ولذلك بالكاد يتمكن الجنيه الإسترليني من الارتفاع.

في 31 مارس، حددنا المستويات المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3201-1.3212، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. يمكن أيضاً أن يشكل كل من خط Senkou Span B (1.3347) وخط Kijun-sen (1.3303) مصدراً للإشارات. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل بمجرد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه المطلوب. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الثلاثاء، من المقرر أن تصدر المملكة المتحدة القراءة الثالثة من تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، بينما ستنشر الولايات المتحدة تقرير JOLTs حول الوظائف الشاغرة لشهر فبراير. نظرياً، يمكن أن تتسبب هذه التقارير في رد فعل طفيف في السوق، إلا أن من غير المرجح أن يؤثر هذا التفاعل في الصورة الفنية العامة.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين فتح صفقات بيع في حال استقر السعر دون نطاق 1.3201-1.3212، مع استهداف مستوى 1.3096-1.3115. وتصبح صفقات الشراء ذات صلة بهدف عند 1.3303 إذا استقر السعر فوق نطاق 1.3201-1.3212.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة يمكن أن تنتهي الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصدراً لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku المنقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• مستويات القمم والقيعان – خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، القنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.