استمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي في التداول ضمن النطاق 1.1769–1.1829 طوال يوم الخميس. لذلك، سأعتبر التداولات الجديدة فقط بعد أن تخرج الأسعار من هذا النطاق. إن استقرار الزوج تحت مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1769 سيعمل لصالح الدولار الأمريكي واستمرار الانخفاض نحو مستويات 1.1696 و1.1645. أما الاستقرار فوق مستوى التصحيح 50.0% عند 1.1829 فسيسمح بتوقعات استئناف النمو نحو مستويات 1.1888 و1.1963.

تظل صورة الموجة على الرسم البياني الساعي واضحة. حيث كسرت الموجة الصاعدة الأخيرة قمة الموجة السابقة، بينما لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق بعد. وبالتالي، يظل الاتجاه "صاعدًا". أخذ المضاربون على الصعود استراحة قصيرة ضمن هجوم واسع النطاق ربما لم يكن ليحدث لولا دونالد ترامب. لقد دفع ترامب التوترات في العالم وداخل الولايات المتحدة إلى الحد الأقصى، وتواصل الأسواق الرد بالهروب من العملة الأمريكية الخطرة ذات الآفاق الاقتصادية غير المؤكدة.

عُقد اجتماع للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، وكانت توقعات المتداولين قبله مختلطة. أذكركم أنه في بداية العام، ظهرت شائعات بأن البنك المركزي الأوروبي سيكون في عام 2026 أقرب بكثير إلى تشديد السياسة النقدية منه إلى تخفيفها. يتطلب التشديد خفض التضخم، ويتوقع بعض الخبراء نمو الأسعار هذا العام. قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي، كان العديد من المتداولين يتوقعون بالفعل تخفيف السياسة، حيث أظهر أحدث تقرير عن التضخم تباطؤًا ملحوظًا - إلى 1.7% على أساس سنوي. في أي حال، كان السوق ينتظر توضيح موقف البنك المركزي الأوروبي الحالي. ومع ذلك، لم يكن هناك حاجة إلى توضيح. ترك البنك المركزي الأوروبي جميع أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة دون تغيير، وصرحت كريستين لاغارد أن التضخم على المدى المتوسط يظل حول 2%، وهو ما يرضي البنك المركزي الأوروبي تمامًا. يمكن أن يحدث تغيير في السعر فقط إذا بدأ التضخم في الابتعاد عن المستوى المستهدف بشكل مستدام. وبالتالي، تم إغلاق مسألة أسعار البنك المركزي الأوروبي للأشهر القادمة. كانت المعلومات محايدة لدرجة أنه لم يكن هناك أي رد فعل من المتداولين.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد الزوج من مستوى التصحيح 50.0% عند 1.1829 واستأنف انخفاضه نحو مستويات التصحيح 61.8% عند 1.1770 و76.4% عند 1.1697. الارتداد من مستوى 1.1770 اليوم سيكون في صالح العملة الأوروبية وبعض النمو نحو 1.1829 و1.1890. لا توجد تباينات ناشئة اليوم على أي مؤشر.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام اللاعبون المحترفون بفتح 15,101 مركز شراء طويل وإغلاق 5,338 مركز بيع قصير. لا يزال الشعور بين مجموعة "غير التجارية" "صعوديًا" بفضل دونالد ترامب وسياساته، ويستمر في التعزيز بمرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء المركزة في أيدي المضاربين الآن 290 ألفًا، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 158 ألفًا. وهذا يمثل ميزة تقارب الضعف لصالح المشترين.

لمدة ثلاثة وثلاثين أسبوعًا متتاليًا، كان اللاعبون الكبار يقللون من مراكز البيع ويزيدون من مراكز الشراء. ثم بدأ "الإغلاق الحكومي"، والآن نلاحظ نفس الصورة مرة أخرى: يواصل المتداولون المحترفون زيادة مراكز الشراء. تظل سياسات دونالد ترامب العامل الأكثر أهمية للمتداولين، حيث تخلق العديد من المشاكل التي سيكون لها عواقب طويلة الأمد وهيكلية على الولايات المتحدة - على سبيل المثال، تدهور سوق العمل وتراجع السمعة العالمية. كما يشعر المتداولون بالقلق من فقدان محتمل لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 وطموحات دونالد ترامب الجيوسياسية.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – التغير في حجم الإنتاج الصناعي في ألمانيا (07:00 بالتوقيت العالمي).
• الاتحاد الأوروبي – الميزان التجاري لألمانيا (07:00 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان (15:00 بالتوقيت العالمي).

في السادس من فبراير، يحتوي تقويم الأحداث الاقتصادية على ثلاث إدخالات، لا تثير أي منها اهتمامًا خاصًا. قد يكون تأثير خلفية الأخبار على معنويات السوق يوم الجمعة ضعيفًا.

توقعات EUR/USD ونصائح للمتداولين:

يمكن بيع الزوج اليوم في حالة الإغلاق تحت مستوى 1.1769 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.1696 و1.1645. سيصبح الشراء ممكنًا إذا كان هناك إغلاق فوق مستوى 1.1829 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.1888 و1.1963.

شبكات فيبوناتشي مرسومة من 1.1805–1.1578 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1577–1.2083 على الرسم البياني لأربع ساعات.